什么是贵金属掉期?如何控制贵金属掉期的风险?

2021-03-29 15:00

贵金属投资过程中,贵金属基础知识是投资者首先要了解的基本内容,那么你知道贵金属掉期是什么吗?投资中如何进行贵金属掉期交易?它有什么样的操作技巧,在投资操作中应该如何规避预期风险?

贵金属掉期是买卖双方按照约定将一定金额的货币A换成一定金额的货币B,同时还约定在未来约定的时间内以一定价格将相同金额的货币B换成相同金额的货币A的利率产品交易。它的交易形式虽然灵活,但本质是利率产品。

在交易过程中,如果投资者第一次用低利率的货币兑换高利率的货币,一定会给对方一些补偿,金额由两种货币的利率水平差决定。补偿可以通过两种方式进行:一是到期的交换价格;二是分开支付差价;因此,在交易中,投资者可以将任何一笔贵金属掉期交易视为交易金额相同、起息日不同、交易方向相反的两笔贵金属交易的组合,从而使一笔贵金属掉期交易具有两个起息日和两个约定的汇率水平。客户和银行会按照约定的汇率进行贵金属掉期交易和资金交割。大多数资金在第一个计息日交付,而反向兑换在第二个起息日交付。

最常见的掉期交易是把即期交易和远期交易结合起来,相当于一种贵金属交易,一种货币在即期卖出,一种货币买入,一种货币反向卖出。有交易就有利润,有投资就有风险,因为每一项投资都有风险也有收益。在这里,我想介绍一下交易中的掉期风险是什么,如何控制掉期风险。

一、互换的合理匹配

同证券投资组合一样,随着互换资产的不断扩大,互换资产的分散可以大大降低非系统性风险,如信用风险、基础风险等。达到控制总风险的目的。同时,在控制掉期风险时,银行也可以充当多个掉期的中介,通过两个掉期的匹配来实现收益与支付的匹配,从而达到控制风险的目的。

二.利用风险进行套期保值

在合理匹配掉期的过程中,剩余利率风险可以通过国债对冲,利率期货也可以对冲。

第三,控制信用风险

贵金属基础知识告诉我们,信用风险是一种非系统性风险,通过这种资产的去中心化可以大大降低。当然,也可以采取以下措施来规避风险:1。掉期文件包含“违约事件”,规定违约方应向银行提供适当的赔偿;2.要求对方提供抵押物,其价值应等于银行的市场风险;3.通过逆转现有互换来避免信用风险。

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