什么是贵金属交易?全球贵金属交易中心有哪些?

2021-03-29 15:25

世界上交易量大、具有国际影响力的贵金属市场包括伦敦、纽约、巴黎、法兰克福、苏黎世、东京、卢森堡、香港、新加坡、巴林、米兰、蒙特利尔、阿姆斯特丹等。在这些市场上交易的贵金属主要包括美元、英镑、德国马克、法国法郎、瑞士法郎、日元、意大利里拉、加拿大元和荷兰盾等十多种货币。其他货币也有交易,但数量很少。

1.伦敦贵金属市场:

伦敦贵金属市场由贵金属银行、外国银行在伦敦的分行、贵金属经纪人、其他非银行金融机构和英格兰银行组成。伦敦贵金属市场大约有300家获得英格兰银行许可的贵金属指定银行,包括各大清算银行的海外分行。世界上100家最大的商业银行几乎都在伦敦设立了分行。他们为客户提供各种贵金属服务,并相互进行大规模的贵金属交易。伦敦贵金属市场有90多家贵金属经纪人,他们组成经纪协会,主导伦敦贵金属市场银行之间的交易。

伦敦贵金属市场的交易货币几乎包括所有可兑换货币,英镑对美元的交易规模最大,其次是英镑对欧元和日元。此外,美元/欧元、欧元/日元、日元/美元等多边交易在伦敦贵金属市场也很常见。伦敦贵金属市场的贵金属交易类型包括即期贵金属交易、远期贵金属交易和掉期贵金属交易。除了即期贵金属交易,伦敦也是最大的贵金属期货和期权交易市场。

2.纽约贵金属市场:

纽约贵金属市场不仅是美国贵金属业务的中心,也是世界上最重要的国际贵金属市场之一,也是全球美元交易的清算中心。纽约的贵金属市场包括美联储(Federal Reserve Bank)、美国各大商业银行的贵金属部门、美国贵金属银行的分支机构和代理机构、贵金属经纪商、企业财团和个人。美联储银行(Federal Reserve Bank)履行中央银行的职能,与许多国家银行有相互信贷,可以在一定限度内借入各种货币,干预贵金属市场,维持美元汇率的稳定。纽约贵金属市场的主要商业银行是最活跃的金融机构,贵金属交易和收付通过其在国内外的分支机构和代理机构进行。

纽约的贵金属市场由三部分组成。第一是银行和客户之间的贵金属市场,第二是纽约银行之间的贵金属市场,第三是纽约银行和外国银行之间的贵金属市场。其中,纽约银行间贵金属市场是交易量最大的市场,占贵金属市场总交易量的90%。因此,商业银行在贵金属交易中发挥着极其重要的作用,贵金属交易主要通过商业银行进行。

业务方面,美国没有贵金属管制,任何美国商业银行都可以自由经营贵金属业务。纽约贵金属市场交易的货币主要包括欧元、英镑、加元和日元。根据纽约联邦储备银行的数据,在纽约贵金属市场,交易量最大的是欧元,占40%,其次是日元23%,英镑19%,加元5%。

3.苏黎世贵金属市场:

苏黎世贵金属市场没有贵金属经纪人,所有的贵金属交易都是银行之间直接进行的。参与的贵金属银行是瑞士银行。瑞士信贷、瑞银等。以及外国银行在瑞士的分行、国际清算银行和瑞士中央银行,即瑞士国家银行。在贵金属交易中,瑞士法郎主要对美元进行交易,其他货币以美元进行交易。因此,瑞士法郎对美元的汇率是苏黎世贵金属市场的主要汇率,瑞士法郎对其他货币的汇率以美元计算。

4.到

东京贵金属市场是随着日本对外经济贸易的发展而发展起来的,与日本金融自由化和国际化的进程有关。在交易方式上,东京市场类似于伦敦市场和纽约市场,是一个隐形市场。在贵金属定价方面,东京市场类似于欧洲大陆的德国和法国市场,采用“定价”的方法。每个营业日上午10点,各大贵金属银行讨价还价,确定当天的贵金属价格。

从交易货币和种类来看,由于日本进出口贸易多以美元结算,东京贵金属市场90%以上是美元对日元的交易,日元对其他货币的交易较少;交易类型包括即期、远期和掉期。即期贵金属交易分为当日银行对客户结算和次日银行间结算交易。东京贵金属市场,即期和远期交易比例不高,掉期业务量大。其中日元/美元互换是最大的。

5.新加坡贵金属市场:

新加坡贵金属市场随着美元市场的发展而发展。是全球第四大贵金属市场,日均交易量仅次于东京。新加坡贵金属市场的主要参与者是贵金属银行、贵金属经纪人、商业客户和新加坡货币当局。在新加坡贵金属市场,银行之间的交易是通过经纪人进行的,但贵金属经纪人只能作为银行的代理人进行贵金属交易,不能直接与拥有自己账户的非银行客户进行交易。新加坡银行与海外银行的贵金属交易一般都是直接进行的。新加坡货币当局参与了贵金属银行的监督管理和贵金属市场的干预。新加坡的贵金属市场是一个无形的市场,一般上午8点开盘,下午3点收盘。

6.香港贵金属市场:

香港是一个自由港,也是世界第五大贵金属交易中心。该市场每天的正式开放时间是上午9点,但许多金融机构在半小时前就展示了该市场。截至下午5点,各大银行当日已平仓,基本无新交易。一般来说,下午5点是关门时间。但事实上,香港贵金属市场结束后,很多机构继续在相继的伦敦和纽约市场完成交易,直到纽约市场收盘才停止。

香港的贵金属市场由两部分组成。一是港元对外币的市场,包括美元、日元、欧元、英镑、加元、澳元等主要货币,以及东南亚国家的货币。当然包括人民币。第二,美元对其他贵金属的市场。这个市场交易的目的是完成跨国公司和跨国银行资金的国际转移。在香港贵金属市场,美元是所有货币的兑换媒介。港币不能与其他外币直接兑换,所以必须用美元购买,然后兑换成美元,再兑换成所需的货币。

7.巴黎贵金属市场:

法国的金融中心,世界重要的金融市场之一,巴黎在第一次世界大战前已成为欧洲的金融中心之一。巴黎贵金属市场的贵金属交易是通过贵金属经纪人进行的,就像证券市场的买卖一样。贵金属交易分为即期交易和远期交易。现货交易一般金额较小,参与者主要为自己买卖;远期交易主要代表客户进行交易。名义上所有外币都可以买卖。事实上,巴黎上市的货币只有17种,交易量最大的是美元、英镑、德国马克、比利时法郎、意大利里拉、荷兰盾、瑞士法郎等7种。

8.法兰克福贵金属市场:

法兰克福是德国央行(Bundesbank)的所在地。法兰克福贵金属市场分为定价市场和一般市场。在定价市场上,官方指定的贵金属经纪人负责匹配t

德国联邦银行派出专业人士参与法兰克福贵金属市场的交易活动,确定马克的官方价格。央行干预贵金属市场的主要业务是美元与马克之间的兑换,其中70%是即期贵金属,30%是远期贵金属,有时还干预外币之间的汇率变动。贵金属经纪人不仅配合当地银行的贵金属交易,还随时联系各国贵金属市场,促进德国与世界其他地区的贵金属交易。此外,还有新西兰的惠灵顿贵金属市场、澳大利亚的悉尼贵金属市场和中国的贵金属交易中心。

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