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贵金属流动性是什么意思?贵金属流动性重要吗?

发布时间:2021-03-29 15:28

贵金属流动性提供者是国际市场清算指令的接收者。流动性提供者在银行间贵金属市场提供流动性数据服务,攫取最优价格反馈给下游零售贵金属经纪商。这些流动性提供者专注于流动性技术开发,为中小贵金属经纪商的STP/ECN模式提供技术支持。此外,流动性提供者一般会与两家以上的大银行连接,通常会预留另一家,以保证流动性的持续稳定。

从交易的角度来看,贵金属的流动意味着市场上既有买卖,足够的交易使买卖双方容易达成交易协议,这就是市场的特定流动性。如果市场上只有单方面的买卖,客户的交易是无法成交的,这样的市场就是没有流动性的市场。对于缺乏流动性的市场,应该引入做市商制度。做市商负责报买卖双方价格,并应承担按报价成交的责任。客户可以进行交易的市场成为流动性市场。

我们通常意义上的贵金属流动性是指贵金属交易的流动性。对我们来说,研究贵金属交易的流动性非常重要,无论是接触贵金属的普通交易员,还是金融B方的流动性提供者LP。

当然,也有很多流动性供应商通过整合跨大银行(PB业务)直接连接的很多机构的流动性来进行业务。

需要注意的是,对于同一个流动性供应商,不同的零售券商得到的流动性是不同的。比如一些机构银行会将资金池分为系统交易池和一般零售池,同一池中的两个券商可能会得到不同的订单履行服务。对于流动性供应商来说,订单较大、质量较高的券商自然更有资格获得高质量的订单执行。但在市场剧烈波动的情况下,仍然会出现流动性不足的情况,甚至在发生影响较大的事件时,流动性提供者也会撤回流动性,市场上也不存在完美的流动性供给,这也是一些券商会选择多种流动性对接的原因。

一个券商的价格在市场上是否具有竞争力,可以给投资者提供很好的经验,在非农业等市场剧烈的时候就不那么滑了,这在一定程度上取决于其对接的流动性。贵金属市场流动性越好,报价越有竞争力,交易越顺畅。

每个经纪人平台都是一个独立的订单池,很多交易者在里面交易,生成各种各样的订单,合在一起就是一个订单池。这个市场有上百个贵金属平台,产生了各种各样的订单池。MT4桥技术相当于建成的运河(MT4桥),流度是运河中流动的水(流度)。MT4桥接技术是一种将所有订单池连接在一起的技术。由于MT4桥接机制,订单池中的订单可以相互循环。

非银行流动性提供者在市场形成中发挥着重要作用,我们预计在可预见的未来,银行将继续占总流动性的绝大多数。尽管银行在风险承受能力和资本控制方面面临压力,但银行仍扮演着必要的流动性提供者的角色。

能和国际银行对接的流动性提供者,成本高,资质高,要求高,只有少数资金雄厚的券商有这个机会。即使和同一个流动性提供者有关联,券商能获得的流动性也会不一样,交易量大的券商永远有优势。

近年来,金融技术的发展显著改变了贵金属行业的流动性趋势。算法交易、自动匹配、搜索技术都显示出技术创新的力量。

贵金属流动性对贵金属市场和投资者来说真的很重要。幸运的是,随着越来越多的投资者进入这个行业,这个市场变得越来越透明。

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