欢迎来到官方网站:您的低成本投资生涯,从这里开始!

您的位置: > 外汇代理 >

外汇代理

量化交易有什么特点?量化交易有哪些阶段?

发布时间:2021-03-29 15:39

量化交易有三个主要特征:纪律性、系统性和概率性。

学科是指由细致的量化模型和庞大的数据库所决定的投资的合理性和科学性。是一个相对客观的决策和执行系统。

系统性是指量化的投资过程:数据、策略、系统、执行,是一个完整系统的整体。

概率是指“可能获利”的概率。理论是只要超过50%,就有可能盈利。其实考虑到成本和市场的实际情况,仅仅50%以上可能是不够的。一般要加入一个或几个限制条件,使模型足够稳定,达到理想的收益水平,这样量化交易策略才有一定的操作空间。

如何量化投资?

首先是投资组合的构建。这里涉及到三个基本模型,即超额收益模型、风险模型和交易模型。

这三者的结合形成一个投资组合,当然需要在构建的过程中不断的调整和迭代,从而达到整体最优的结构。

这里需要注意的一点是,量化投资策略的驱动方式有两种,一种是假设驱动,一种是数据驱动。但无论哪种情况,战略的验证都必须在客观事实下进行。

这也是模型实现中必须强调的问题。

项目组合构建完成后,需要开始实施策略模型。在这个过程中,我们必须经历三个阶段:

第一,历史数据回测。在初始阶段,你需要知道你设计的策略在历史上表现如何。比如可以选择回溯测试2008年到2018年的历史,每天运行一次数据,每周运行一次,或者每月运行一次,看看效果。如果效果好,那么就可以开始进入第二阶段。

第二阶段是模拟交易。现阶段我们需要明白一个问题,这个策略在现在的市场上能赚钱吗?虽然你的策略可以用历史数据产生漂亮的结果,但并不代表历史上有效的策略现在依然有效,其实是投资策略的时效性。

如果你的策略在模拟交易中的效果还可以,那么我们就可以进入最后阶段:实盘交易。

最后一个阶段是对投资者的考验。如果一开始就把所有的真金白银都投入进去,策略操作上的一个小失误,直接导致实际账面上的大损失。所以很少有人会一次性把所有的资金都投入进去,而是一般分阶段投入,边投入边看效果,这是量化投资中一个合理的过程,也是量化交易为什么能如此稳定的创造投资收益的秘诀。

TAG标签: