什么是即期贵金属交易?

2021-03-29 15:48

即期贵金属交易是指贵金属交易完成后两个工作日内交割的贵金属交易。即期贵金属交易主要满足从事贸易、投资等国际经济活动的机构和个人产生的贵金属供求。

即期贵金属交易是贵金属市场上最常见的交易形式。其交易量在各类贵金属交易中排名第一。所以需要明确与之相关的概念和报价实务。

1.相关概念

送货。指交易后“清款清货”的行为,交割日期为交易日,称为价值今日(Value Today);交割日期是交易后的第一个营业日,称为价值明天,交易后的第二个营业日,称为价值现货。

工作日。指两个清算国银行开业的日期。遇一国节假日,按节假日顺延交货日期。

交易员。指贵金属市场的代理人。它的职责是每天收集企业、公司或私人客户买卖贵金属的订单,根据各种贵金属登记这些书面或电话发送给银行的订单,然后根据头寸和价格决定买入或卖出,让银行快速找到对象进行交易。贵金属交易员之间,经常使用神秘的技术语言(行话),需要在几秒钟内快速决策,交易技术性很强。例如,客户向银行询价时,银行交易员必须考虑对方的信用状况、买入或卖出的货币和数量、银行自身的贵金属头寸和市场汇率走势等。并立即决定报价。

基点,简称点,是指汇率的基本单位。一般情况下,一个基点是1/10000货币单位,即汇率小数点后的第四个单位(0.000 ^ 1)。很少有货币因为面值大而有不同的基点。比如日元的价格变动主要是小数点后两位数,所以其基点是0.01单币。

2.即期贵金属交易报价实务

采用双向报价。指贵金属银行在交易中买卖贵金属所报的价格。一般采用“双向”报价方式,即贵金属银行在交易中同时报价买入价和卖出价。女uusdl=CNY 6.8094/6.8366,前者是买价,后者是卖价。银行买卖价格之间的价差是贵金属银行买卖贵金属的收入,一般是千分之一到千分之五。

报价时只报汇率的后两位数字。汇率的报价通常是5位数。在实践中,贵金属交易员不申报全价,只申报汇率小数点后的最后两位数字。如果usdl=hkd7.7516/7.7526,香港银行只会在询问时报告16 ~ 26或16/26。这是因为贵金属汇率的变化一般一天不超过最后两位数,所以不需要报全价,这也是银行报价的习惯。如果一天之内汇率涨跌,打破惯例,那就是另一回事了。

交易条款的标准化。为了节省交易时间,交易者经常使用标准化的缩写,比如“1美元”代表100万美元,“6个你的”代表“我卖给你600万美元”,“4个我的”代表“我买400万美元”。

3.即期贵金属交易步骤

一笔完整的贵金属交易通常包括询价、报价、成交、确认四个步骤,其中报价是关键。贵金属交易员需要根据市场情况和自身情况在盈利机会和竞争之间进行权衡:既要提供有竞争力的报价吸引交易,又要通过报价保护自己,在承担风险的同时获得相应的利润。

4.即期贵金属交易的应用

即期贵金属交易可以满足临时支付需求。您可以将一种货币兑换成另一种货币,用于支付进出口贸易的贵金属结算、投标、海外工程承包等。或者偿还贵金属贷款。

即期贵金属交易可以调整汇率

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