如何分析贵金属交易的基础数据?

2021-03-29 15:49

在贵金属交易中,不仅要注意技术分析,还要注意基本面数据。那么如何分析贵金属的基本面数据呢?

基本面分析的主要目的是通过对宏观经济事物的分析来预测未来的价格趋势。基本面分析因素包括各种政治经济现象,如利率、贸易平衡、通货膨胀率、国内冲突、战争等宏观层面的东西。基本面分析有助于我们理解上述政治经济因素是如何影响汇率波动的。那么,如何分析基本面数据呢?

我们来介绍一些常见的经济数据:

1.利率

根据经济学原理,利率的变化是直接影响汇率走势的数据。如果利率上升,在国内的投资回报会增加,导致国际资本大量流入,增加对本币的需求,给本币升值带来压力,或者直接导致本币升值。反之,利率下降,本币贬值。

虽然一个国家的利率不会经常变化,但我们会发现每一对货币的汇率都在不断变化。这也受到各国公布的货币政策声明的影响。例如,美国自2008年12月以来一直保持0-0.25%的利率,但美元指数(国际贵金属市场上衡量美元汇率的指标,用来衡量美元的强弱)却在不断变化。

这主要受美联储一年持有的10份货币政策声明的影响。货币政策声明将解释美联储预计未来多久加息。如果近期加息,美元指数会上涨;如果还有一段时间加息,美元指数就会下跌。

2.失业比率

失业率是资本市场的一个重要指标,也是一个滞后指标。

失业率%=失业人数/(就业失业人数)%

失业率上升是经济疲软的标志,这可能导致政府的货币宽松政策(降息或发行本币),汇率下跌,本币贬值。失业率下降是经济好转的信号,可导致政府货币紧缩政策(加息或停止发行本币)、汇率上升、本币升值。

美国的非农业就业(NFP)也是就业的一个重要指标。这一数据统计了除农业生产以外的就业变化,即制造业和服务业的就业。这一数据的减少表明企业减产,经济进入萧条,汇率下降,本币贬值。相反,经济健康发展,汇率上升,本币升值。

3.通货膨胀率

通货膨胀率是超额货币与实际需要货币量的比率,反映通货膨胀和货币贬值的程度。通常我们可以用消费价格指数(CPI)来衡量。目前,美国、英国、欧元区和澳大利亚等发达国家已将2%定为更合适通胀目标。因此,如果CPI低于2%,央行会刺激经济,采取货币宽松政策,汇率下跌,本币贬值。如果CPI高于2%,将采取货币紧缩政策,汇率上升,本币升值。

4.国内生产总值

国内生产总值(GDP)是指一个国家或地区的经济在一定时期内生产的所有最终产品和服务的价值(季度比率和年度比率每季度公布一次),通常被认为是衡量该国经济状况的最佳指标。如果公布的GDP结果比预期差,说明国家经济发展不好,需要经济刺激,汇率下降,本币贬值。如果公布的结果好于预期,说明国家经济发展良好,本币升值。

5.采购经理指数

采购经理指数可分为制造业采购经理指数、服务业采购经理指数、建筑业采购经理指数和综合采购经理指数。澳元走势受铁矿石需求影响,而中国作为澳大利亚最大的铁矿石出口国,其制造业PMI在一定程度上反映了对铁矿石的需求。制造业PMI指数在50以上,反映制造业整体扩张;低于50,通常反映制造业的衰落。所以,如果中国制造业PMI高于50,铁矿石需求增加,澳元可能升值;相反,澳元贬值了。

此外,需要注意的是,经济数据的发布可能会影响不同时间的货币走势。同时,市场发布的经济数据也不是简单的“好于预期,就会上涨,差于预期,就会下跌”。有时市场走势已经提前反映了对数据发布的影响,或者实际数据与预测数据相差不大。这种情况下,市场反应可能会很平淡。

只有当实际数据与预期数据存在巨大差异时,才会引起市场的过度反应,从而形成短期趋势。当出现单边行情时,比如欧元/美元长期下跌,即使有欧元的好消息,欧元/美元短期上涨后还是会出现反向下跌。

因此,交易者可以根据市场上的数据进行判断,但不仅要根据市场公布的数据进行交易,还要在数据公布前参考货币走势,并结合技术分析进行操作。

下一篇:贵金属交易的一点是什么?
上一篇:什么是贵金属无风险套利?贵金属无风险套利靠谱吗?
相关文章
返回顶部小火箭